с начала этого года, на которых сказались медленный рост мировых инвестиций в разведку и разработку нефти и газа, продолжающийся рост геополитических рисков в некоторых важных нефтедобывающих странах, добровольное сокращение добычи некоторыми членами ОПЕК + и пессимистические ожидания рынка в отношении восстановления мировой экономики, средние спотовые цены на нефть марки Brent и West Texas Intermediate (WTI) в первом полугодии составили $79,78 / баррель и $74,91 / баррель, соответственно. это оказывает большое влияние на мировой рынок слияний и поглощений нефтегазовых ресурсов. с одной стороны, в связи со значительным снижением международных цен на нефть с высокого уровня в 2022 году мировой рынок слияний и поглощений нефтегазовых ресурсов, как правило, активно действует в первой половине 2023 года. хотя количество сделок слияний и поглощений несколько ниже, чем за тот же период 2022 года, стоимость сделок слияний и поглощений значительно возросла по сравнению с первой половиной 2022 года, даже значительно выше, чем в среднем за тот же период почти десять лет. с другой стороны, относительно стабильные международные цены на нефть также привели к снижению стоимости торгуемых активов, и оценочная премия является более разумной при завершенных слияниях и поглощениях, чем за тот же период 2022 года.

"падение количества и рост цен" на рынке слияний и поглощений

с точки зрения количества сделок слияний и поглощений и количества сделок слияний и поглощений, мировой рынок слияний и поглощений нефтегазовых ресурсов демонстрирует новую тенденцию « снижения объема и роста цен » в первой половине 2023 года. что касается количества сделок, то в первом полугодии активность слияний и поглощений мировых нефтегазовых ресурсов резко снизилась: было заключено 102 сделки, что на 8% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2022 года, и самое низкое число слияний и поглощений в первой половине десятилетия, за исключением первой половины 2020 года. что касается стоимости сделок, то в первом полугодии мировой рынок слияний и поглощений нефти и газа достиг 63 млрд. долл. США, увеличившись на 70% по сравнению с 37 млрд. долл. США за тот же период 2022 года и превысив средний показатель за тот же период за последние пять лет и 10 лет соответственно.

с точки зрения размера сделок, согласно последним статистическим данным консалтинговой компании Wood Mackenzie в области энергетики, в первой половине 2023 года на мировом рынке ресурсов, связанных с добычей нефти и газа, произошло более десятка крупных слияний и поглощений нефтегазовых активов стоимостью более 1 млрд. долл. США. среди них есть два « супер-слияния и поглощения » на сумму более 5 миллиардов долларов. консорциум канадского Brookfield Investment Management и американского фонда прямых инвестиций EIG приобрел австралийскую Origin Energy Company за 13,1 миллиарда долларов, что является крупнейшей сделкой по слияниям и поглощениям нефтегазовых активов в мире в первой половине года. приобретение Chevron PDC Energy за более чем $7,6 млрд стало второй по величине сделкой по добыче нефти и газа в первой половине года.

кроме того, Ovintiv, независимый американский производитель нефти и газа, купил сланцевые нефтегазовые активы бассейна Перми, принадлежащие частному акционерному капиталу EnCap Investment, за 4,3 миллиарда долларов, ConocoPhillips приобрела канадские активы Total Energy за 3,1 миллиарда долларов, а BP и Abu Dhabi National Oil Company сформировали консорциум для приобретения израильской Новой средиземноморской энергетической компании за 2,8 миллиарда долларов. а итальянское приобретение Eni Neptune Energy за 2,6 миллиарда долларов, принадлежащее фондам прямых инвестиций, также является крупномасштабным слиянием и поглощением нефтяных и газовых активов в первой половине года.

с точки зрения транзакционных цен на нефть, согласно расчетам Вуда Маккензи, средняя цена на нефть, оцениваемая мировыми слияниями и поглощениями нефти и газа в первой половине 2023 года, составляет 58 долларов США за баррель, что в основном соответствует среднегодовому уровню 2022 года, но значительно ниже среднего уровня международных базовых цен на нефть марки Brent и WTI в первой половине 2023 года. агентство сообщило, что под влиянием таких факторов, как ожидаемое снижение глобального экономического роста и глобальная трансформация энергетики, некоторые международные нефтяные компании все еще придерживаются осторожного отношения к инвестированию в первичные активы на данном этапе, настаивая на сосредоточении внимания на реальной стоимости нефтегазовых активов, объективно ограничивая резкий рост цен на нефть, оцениваемый слияниями и поглощениями.

что касается природного газа, то в первой половине 2023 года оценочные цены слияний и поглощений активов природного газа значительно выросли по сравнению с аналогичным периодом 2020, 2021 и 2022 годов, что свидетельствует о том, что на данном этапе все виды международных нефтяных компаний придают большое значение газовым активам.

Северная Америка по-прежнему находится в центре внимания.

с точки зрения торговой зоны, Северная Америка по-прежнему находится в центре внимания мирового рынка слияний и поглощений нефтегазовых ресурсов в первой половине 2023 года. в регионе произошло более 50 слияний и поглощений, что значительно ниже, чем за аналогичный период 2022 года. из них было заключено шесть сделок на сумму более 2 млрд. долл. США, все из которых были связаны с нетрадиционными нефтегазовыми активами; общая стоимость слияний и поглощений составила 37,7 млрд. долл. США, что на 54,5% больше по сравнению с 24,4 млрд. долл. США за тот же период 2022 года. в дополнение к приобретению Chevron PDC Energy, приобретению Ovintiv некоторых активов EnCap Investment и приобретению ConocoPhillips нефтяных песков Total Energy, канадская Baytex Energy Company приобрела сланцевые активы Eagle Beach американского производителя нефти и газа Ranger за 2,5 млрд долларов США, а американский производитель сланцевого масла Civitas приобрел сланцевые нефтегазовые активы бассейна Перми за 4,7 млрд долларов США. это также большое количество слияний и поглощений в Северной Америке в первой половине 2023 года.

рынок слияний и поглощений нефтегазовых ресурсов в Европе в первой половине года был относительно стабильным, а количество и количество завершенных слияний и поглощений были в основном такими же, как и в тот же период 2022 года. приобретение норвежских нефтегазовых активов Neptune компанией Norwegian Var Energy за 2,3 миллиарда долларов является крупнейшей сделкой по слиянию и поглощению, завершенной в регионе в первой половине 2023 года.

затронутый крупными сделками, такими как приобретение австралийской Origin Energy Company Brookfield Investment Management и американским фондом прямых инвестиций EIG, а также приобретение Eni некоторых активов Neptune Energy, Азиатско-Тихоокеанский регион стал новым ярким местом на рынке слияний и поглощений нефтегазовых ресурсов в первой половине 2023 года с общей стоимостью сделок 16,9 млрд. долл. США, что является рекордным показателем в регионе.

рынок слияний и поглощений нефтегазовых ресурсов на Ближнем Востоке также был активен в первой половине 2023 года, с четырьмя сделками и общей стоимостью почти 3 млрд. долл. США, что является самым высоким показателем за почти пять лет, среди которых израильские газовые активы стали центром слияний и поглощений в регионе. рынок слияний и поглощений в Африке и Латинской Америке в первой половине 2023 года был вялым, а количество и стоимость сделок были ниже, чем в тот же период 2022 года.

что касается видов ресурсов, то в первой половине 2023 года общая стоимость слияний и поглощений, связанных с нетрадиционными нефтегазовыми активами в Северной Америке, превысила 30 млрд. долл. США, что составляет почти 50% от общей стоимости слияний и поглощений нефти и газа в мире. из этого общего объема объем слияний и поглощений, связанных с сланцевой нефтью в Северной Америке, составил около 27 млрд. долл. США, что почти на 50% больше по сравнению с тем же периодом 2022 года и близко к самому высокому уровню за пять лет в первой половине 2020 года. Пермские бассейны, бассейны Денвер-Юрсбург и сланцы Интан являются ключевыми областями для слияний и поглощений сланцевой нефти в Северной Америке в первой половине 2023 года. канадский рынок нефтяных песков вернулся в центр внимания. ConocoPhillips купил часть активов Total Energy за 3,1 миллиарда долларов, что также является дорогостоящей сделкой слияний и поглощений нетрадиционных нефтегазовых активов в последние годы. на североамериканский сланцевый газ повлияли такие факторы, как снижение цен на газ в Henry Center в США в первой половине 2023 года, и соответствующие сделки по слияниям и поглощениям были относительно низкими, а сумма завершенных сделок была ниже, чем за тот же период в 2021 и 2022 годах. источник: Sinochem New Network