Ежедневный макрообзор: Экономика, фондовые индексы и цены на нефть – 6 ноября 2026

Глобальные ключевые индексы — последние значения

Внутренние макроэкономические показатели

Макроэкономические показатели на 2026 год

Содержание

Внутренние новости

1. Министерство торговли: будет сотрудничать с Оманом для продвижения высококачественного двустороннего экономического и торгового сотрудничества и внесет новый вклад в стратегическое партнерство между Китаем и Оманом

2. Центр исследования затрат и сертификации проводит исследования рынков энергосбережения и электроэнергии в провинции Гуандун

3. Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) и Управление финансовых услуг Омана подписали Меморандум о взаимопонимании по регулированию ценных бумаг и фьючерсов

4. Министерство финансов возвращает и отзывает авансовые средства центрального правительства на субсидии на утилизацию автомобилей за 2024 год

5. MARA и CMA совместно выпускают предупреждение о риске заболачивания сельхозугодий

6. Заместитель главы НБК Цзоу Лань принимает участие в пятом саммите мировых лидеров в области финансовых инвестиций

7. Дин Сюэсян присутствует на церемонии открытия 9-й Китайской международной выставки импорта и встречается с иностранными высокопоставленными лицами

8. Глава Национального управления энергетики встречается с министром энергетики и водных ресурсов Анголы

Международные новости

1. От войны между США и Ираном до тарифов: может ли Конгресс, контролируемый демократами, открыть "путь к низкой инфляции"? | Ежедневный обзор рынка 11.05

2. Анализ: Цены на нефть повышают инфляцию в Великобритании до 3,5%, ожидается, что центральный банк повысит ставки для предотвращения вторичных эффектов

3. Октябрьская субсидия на топливо в России увеличилась до 415 миллиардов рублей, что является самым высоким уровнем за более чем четыре года

4. Fox News сообщает: Вэнс планирует создать коалицию "новых правых"

5. Министерство торговли реагирует на кумулятивные пошлины ЕС на товары с низкой стоимостью

6. Песков: поставки российского дизельного топлива в США будут выполнены, как договорено

7. Банк Англии впервые за три года повышает процентные ставки и предупреждает о дальнейшем ужесточении, если война в Иране продолжится

8. Индия планирует обязать поставщиков электроэнергии использовать системы хранения энергии

Новости внутри страны

1. Министерство торговли: будет сотрудничать с Оманом для продвижения высококачественного двустороннего экономического и торгового сотрудничества и внесет новый вклад в стратегическое партнерство между Китаем и Оманом

Сегодня Министерство торговли провело регулярную пресс-конференцию. Представитель министерства, Хуан Линь, заявил, что Китай является крупнейшим торговым партнером Омана и местом назначения его экспорта сырой нефти, в то время как Оман занимает четвертое место среди арабских стран по объему торговли с Китаем. Взаимные инвестиции между странами продолжают расширяться, а сотрудничество в сфере инфраструктуры стабильно развивается. Обе стороны совместно работают над углублением сотрудничества в традиционных областях, таких как нефть, электроэнергия и порты, в то время как активно расширяют сотрудничество в новых сферах, таких как возобновляемая энергия и информационно-коммуникационные технологии. 2 ноября, в присутствии глав государств двух стран, Министерство торговли Китая и соответствующие органы Омана подписали два Меморандума о взаимопонимании: один — об укреплении экономического сотрудничества в промышленности и цепочках поставок, другой — о содействии инвестиционному сотрудничеству в области зеленого развития. Обе стороны будут работать над созданием более устойчивых партнерских отношений в промышленности и цепочках поставок, сосредоточив внимание на ключевых областях, таких как зеленое развитие и цифровая экономика, и способствовать выводу экономического и торгового сотрудничества между Китаем и Оманом на новый уровень. В дальнейшем Министерство торговли будет сотрудничать с Оманом для совместной реализации важных экономических и торговых соглашений, достигнутых главами двух государств, содействовать высококачественному двустороннему экономическому и торговому сотрудничеству и вносить новую суть в стратегическое партнерство между Китаем и Оманом.

2. Центр сертификации и анализа цен проводит исследования рынков энергохранения и электроэнергии в провинции Гуандун

С 28 по 29 октября Чэн Ган, заместитель директора Центра сертификации цен и анализа, возглавил команду для проведения исследования в провинции Гуандун. Команда посетила Южную энергетическую сеть Китая, Национальный инновационный центр для новых систем энергохранения, Центр электроэнергетического обмена Гуандуна и другие организации, сосредоточившись на независимом хранении энергии и развитии электроэнергетического рынка. В исследовании приняли участие сотрудники департамента ценообразования и затрат на новую энергию Центра.

3. CSRC и Администрация финансовых услуг Омана подписали Меморандум о взаимопонимании по регулированию ценных бумаг и фьючерсов

2 ноября 2026 года, в присутствии глав государств Китая и Омана, У Цин, председатель Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая, и Бадр, министр иностранных дел Омана, подписали в Пекине Меморандум о взаимопонимании между Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая и Управлением финансовых услуг Омана о сотрудничестве в области регулирования ценных бумаг и фьючерсов. Подписание имеет большое значение для дальнейшего укрепления обмена опытом и сотрудничества в области регулирования между двумя сторонами в сферах ценных бумаг и фьючерсов, а также для содействия устойчивому развитию рынков капитала в двух странах, знаменуя новый этап сотрудничества в области регулирования ценных бумаг между странами. На сегодняшний день CSRC подписала двусторонние меморандумы о взаимопонимании по вопросам регулирования с регулирующими органами ценных бумаг и фьючерсов из 68 стран и регионов и создала механизмы трансграничного регулирования и сотрудничества в области обеспечения правоприменения.

4. Министерство финансов возвращает и возмещает авансовые средства центрального правительства на субсидию по утилизации автомобилей за 2024 год

В соответствии с уведомлением Министерства финансов о выпуске бюджета на авансовые средства центрального правительства для субсидии на замену автомобилей в 2024 году (Цай Цзянь [2024] № 129), уведомлением Министерства финансов и Национальной комиссии по развитию и реформам о результатах урегулирования средств на замену потребительских товаров в 2024 году (Цай Цзянь [2026] № 60) и формой вашего департамента (бюро) о ситуации в связи с заявкой на восстановление средств за замену потребительских товаров в 2024 году, часть субсидий на финансовый интерес центрального правительства и премиальных средств, уже выданных вашему региону (провинции, корпусу) в 2024 году на замену автомобилей, подлежит возврату (см. приложение для деталей). Ваш регион (провинция, корпус) должен перечислить средства в финансы центрального правительства, указав их по классификационному пункту доходов и расходов правительства за 2026 год «2300602 Специальные расходы на перевод» и обработать их через годовой расчет между центральным и местным правительствами за 2026 год.

5. MARA и CMA совместно выпускают предупреждение о риске затопления сельскохозяйственных угодий

Министерство сельского хозяйства и сельских дел и Китайская метеорологическая администрация совместно выпустили предупреждение о риске затопления сельскохозяйственных угодий 5 ноября 2026 года: с 6 по 7 ноября в южной части Аньхоя, южной части Хубэя, центральной и северной части Хунани, центральной и северной части Цзянси, восточной части Гуйчжоу и других районах ожидаются умеренные и сильные дожди, местами ливни или интенсивные ливни; районы выпадения осадков пересекаются с ранними осадками, поэтому риск затопления сельскохозяйственных угодий относительно высок, особенно в юго-восточной части Хубэя и северо-западной части Цзянси. Рекомендуется заблаговременно очищать канавы и водосточные каналы, а после дождя немедленно отводить воду и сушить почву, чтобы обеспечить осенние посадки и нормальный рост сельскохозяйственных культур.

6. Заместитель председателя Народного банка Китая Цзоу Лань принимает участие в Пятом саммите глобальных финансовых лидеров по инвестициям

3 ноября 2026 года в Гонконге состоялся Пятый саммит глобальных финансовых лидеров по инвестициям. В мероприятии принял участие заместитель председателя Народного банка Китая Цзоу Лань, который выступил с речью. Цзоу Лань отметил, что экономическое развитие Китая демонстрирует тенденцию к улучшению и продолжает стимулировать рост за счет расширения внутреннего спроса. Народный банк Китая будет следить за изменениями в структуре финансов Китая, продвигать постепенную трансформацию и оптимизацию структуры денежно-кредитной политики и создавать благоприятную финансовую среду для высококачественного экономического развития; он продолжит углублять открытие финансового сектора на высоком уровне, поддерживать развитие Гонконга как международного финансового центра и укреплять роль Гонконга как оффшорного центра операций с юанем.

7. Дин Сюэсян принимает участие в церемонии открытия 9-й Китайской международной выставки импорта и встречается с иностранными высокопоставленными лицами

5 ноября в Шанхае состоялось открытие 9-й Китайской международной выставки импорта и Международного экономического форума Хунцяо. Дин Сюэсян, член Постоянного комитета Политбюро ЦК КПК и заместитель премьер-министра Государственного совета, принял участие и выступил с основным докладом. Дин Сюэсян отметил, что мир переживает ускоренные изменения, невиданные за столетие, экономическая глобализация сталкивается с противодействием, глобальные дисбалансы развития становятся заметными, а международный экономический и торговый порядок серьезно пострадал. Это нормально, что всех беспокоят дисбалансы торговли; ключевой вопрос заключается в том, как достичь его балансирования. Он предложил четыре пункта. Во-первых, поддерживать общие рынки, повышать уровень открытости и связности, лучше использовать сравнительные преимущества каждой страны и способствовать балансу, одновременно увеличивая общий "пирог". Во-вторых, углублять инвестиционное сотрудничество, оптимизировать трансграничное размещение отраслей, создавать благоприятные условия для развития бизнеса и продвигать баланс, интегрируясь в глобальные производственные и цепи поставок. В-третьих, усилить инновационную поддержку, повысить качество поставок, расширить торговые границы и способствовать балансу, одновременно проводя трансформацию и модернизацию. В-четвертых, укреплять понимание и доверие, полностью учитывать законные интересы друг друга, решать разногласия через консультации и способствовать балансу, устраняя барьеры.

8. Глава Национальной администрации по энергетике встречается с министром энергетики и водоснабжения Анголы

3 ноября руководитель Национальной администрации по энергетике Китая Ван Хунчжи встретился в Пекине с Жоао Боргешем, министром энергетики и водоснабжения Анголы. Стороны обменялись мнениями о сотрудничестве в области возобновляемых источников энергии, электроэнергии и в других сферах. Ван Хунчжи отметил, что энергосотрудничество между Китаем и Анголой имеет прочную основу и широкие перспективы. Китай учитывает потребности и инвестиционные ожидания Анголы в области гидроэнергетики, фотоэлектрики, электрификации и других сферах и готов укреплять согласование политик, технический обмен и обмен опытом с Анголой, а также поощрять предприятия обеих сторон к реализации практического сотрудничества в ключевых энергетических направлениях и достигать новых результатов в двустороннем энергосотрудничестве.

Международные новости

1. От войны США и Ирана до тарифов: может ли Конгресс под контролем демократов открыть путь к низкой инфляции? | Ежедневный обзор рынка 11.05

После промежуточных выборов в США падение цен на нефть побудило рынок пересмотреть инфляцию и затраты на финансирование; выборы не завершили инвестиции в искусственный интеллект, а настоящее давление по-прежнему связано с затратами капитала и эффективностью реализации проектов.

2. Анализ: Цены на нефть поднимают инфляцию в Великобритании до 3,5%, центральный банк ожидается повысить ставки для предотвращения вторичных эффектов

Аналитик рынка Джонатан Лендинг считает, что трейдеры практически полностью учли в ценах сегодняшний рост ставок Банком Англии, поэтому само повышение может не оказать значительного влияния на фунт. Сообщения Банка Англии по перспективам на 2027 год могут иметь большее значение. Инфляция в Великобритании достигла 3,5%, что выше прогноза Банка в 3%, сделанного в июле. Усиленная войной в Иране, цены на топливо выросли почти на 30% за год, что стало главным фактором, способствующим росту инфляции. Банк заявил в сентябре, что инфляция может быть чуть выше 4% в начале 2027 года. Повышение ставок не способно снизить цены на нефть. Цель Банка — избежать вторичного эффекта, который возникает, когда работники требуют повышения заработной платы, а компании повышают цены на товары, оставляя инфляцию высокой даже после исчезновения энергетического шока. Протоколы сентябрьского заседания Банка показали «малые доказательства» вторичного эффекта на данный момент. Но исследование, опубликованное Банком в июле, показало, что когда инфляция превышает примерно 3%-3,5%, влияние роста цен на нефть на инфляцию увеличивается более чем вдвое по сравнению с обычным уровнем. Сегодняшнее повышение ставок, возможно, примут голосованием 7-2, где Тейлор и Дхингра, скорее всего, будут против, более тесное голосование может сигнализировать о недостаточной поддержке дальнейшего повышения.

3. Субсидии на топливо в России за октябрь достигают 415 миллиардов рублей, максимум за более чем четыре года

Субсидии, которые Россия предоставляет для поощрения нефтяных производителей отдать приоритет поставкам автомобильного топлива на внутренний рынок, достигли самого высокого уровня за более чем четыре года, еще больше снижая энергетические доходы Кремля. Данные, опубликованные Министерством финансов России в четверг, показали, что общий размер субсидий составил 415 миллиардов рублей (около 5,1 миллиарда долларов США) в прошлом месяце, что является максимумом с рекордного уровня в 450 миллиардов рублей, установленного в апреле 2022 года. Субсидии предназначены для того, чтобы побудить российских нефтепроизводителей поставлять топливо внутренним потребителям даже в условиях, когда экспорт является экономически более привлекательным. Турбулентность, вызванная войной в Иране, подняла мировые цены на нефть и нефтепродукты, и размер месячных субсидий российским нефтепереработчикам увеличился с миллиардов рублей в январе до сотен миллиардов рублей сейчас. Большая часть субсидий поступает крупнейшим нефтяным компаниям России, таким как «Роснефть» и «Татнефть», которые владеют крупными нефтеперерабатывающими заводами. Субсидии обеспечивают важную финансовую поддержку, поскольку эти компании борются за восстановление нефтеперерабатывающих мощностей, поврежденных в результате атак украинских беспилотников. Несмотря на то, что Россия запретила экспорт большинства дизельного топлива, бензина и авиакеросина, правительство продолжает поддерживать политику субсидий.

4. Fox News сообщает: Вэнс планирует создать коалицию «новых правых»

Fox News со ссылкой на источники сообщил, что вице-президент США Вэнс стремится создать коалицию «новых правых» с избирателями, разочарованными в Трампе, в преддверии выборов 2028 года. После сокрушительного поражения республиканцев на промежуточных выборах Вэнс опубликовал длинный пост утром среды по местному времени, заняв позиции, отличные от Трампа, по вопросам внешней политики и отношения США-Израиль. Один из источников сообщил, что администрация Белого дома провела собрание утром в среду, чтобы поддержать единое сообщение после промежуточных выборов. Вэнс ранее написал: «Причина нашего поражения — эта война». «Президент сам сказал так прошлой ночью». Вэнс заявил в публикации, что один опрос составил четыре задачи, которые могли бы вернуть избирателей в Республиканскую партию: прекращение войны, фокус на прожиточном минимуме и инфляции, политика «Америка прежде всего» и изменение наших отношений с Израилем. В сентябре Вэнс заявил, что не называет конфликт с Ираном «войной». Официальный представитель правительства описал четыре задачи как призыв Вэнса к «новым правым». Представитель отметил, что позиция Вэнса не направлена на разрыв с Трампом; скорее, она призвана ясно дать понять республиканцам, которые поддерживали Трампа, но не согласны с его внешней политикой или чувствуют себя преданными, что «Вэнс — один из нас».

5. Министерство коммерции отвечает на накопительные сборы ЕС на дешевые импортные товары

ЕС ввел комиссию за обработку в размере 2 евро на дешевые импортные товары с 1 ноября, после начала взимания тарифа в 3 евро в июле. Пресс-секретарь Министерства коммерции Хуан Лин заявил на регулярной пресс-конференции 5-го числа, что Китай высоко обеспокоен новыми правилами ЕС. Как новая форма и модель международной торговли, трансграничная электронная коммерция предлагает разнообразные выборы для компаний и потребителей по всему миру. Китай надеется, что ЕС тщательно оценит воздействие соответствующих политик и создаст благоприятные условия для сотрудничества Китая и ЕС в электронной коммерции и других областях.

6. Песков: экспорт российского дизельного топлива в США будет осуществлен, как и оговорено

5 ноября пресс-секретарь президента России Песков заявил на регулярном брифинге, что согласно договору, заключенному между Россией и США, весь российский дизель, поставляемый в США, найдет своих покупателей. Он призвал внешнее сообщество не связывать изменение маршрута танкеров с результатами промежуточных выборов в США и отметил, что коммерческие детали не могут быть раскрыты. Ранее сообщалось, что два из трех танкеров с российским дизелем, направлявшихся в США, изменили курс после угроз со стороны демократов и властей США посредническим компаниям.

7. Банк Англии впервые за три года повышает ставки и предупреждает о возможном дальнейшем ужесточении, если война в Иране продолжится

Банк Англии единогласно проголосовал за повышение ставок, хотя один из членов поддержал увеличение на 50 базисных пунктов. Бейли заявил, что повышение ставок не сигнализирует о непрерывном цикле ужесточения, но дальнейшие увеличения будут трудными для избежания, если конфликт в Иране останется нерешенным на длительное время.

8. Индия планирует обязать розничных продавцов электроэнергии использовать системы накопления энергии

Индия планирует обязать распределителей электроэнергии приобретать определенный объем емкости для хранения энергии при закупке возобновляемой энергии, чтобы снизить потери чистой энергии. Секретарь Министерства энергетики Панкадж Агарвал заявил в четверг, что детали политики все еще обсуждаются, включая объем емкости для хранения, который должны закупать распределители, и что правительство планирует финализировать правила к марту следующего года. Мандат направлен на стимулирование инвестиций в накопление энергии, чтобы избыточная мощность могла быть сохранена и использована, когда предложение сократится. Производство солнечной энергии обычно достигает пика в течение дня, а выработка энергии ветра колеблется в зависимости от погодных условий, поэтому сеть иногда оказывается переполненной, а иногда испытывает нехватку энергии. Без достаточной емкости для хранения операторы сетей могут быть вынуждены сокращать производство возобновляемой энергии.

Новости международных перевозок

Балтийские грузовые индексы

Контейнерные перевозки — маршрут Европа

Геополитические настроения охлаждаются, снижение премии за перевозку

Недавно на геополитической арене продолжали появляться новости о переговорах между США и Ираном, а также результаты промежуточных выборов в США, где Трамп утратил обе палаты, а демократы также заявили о завершении войны, что значительно снизило настроения на рынке. Тем не менее, блокада пролива продолжается, и суда все еще подвергаются нападениям; с практической точки зрения навигационные риски на двух ключевых проливах не исчезли, и поддержка, которую различные надбавки оказывают на ставки фрахта, пока останется. На бирже это проявляется в поддержке на близких месяцах, при этом премия на дальние месяцы снижается более резко. На фундаментальном уровне, после того как Maersk вчера объявил о сохранении ставки на 47-й неделе на уровне 3000 долларов США, реакция рынка была фактически учтена; хотя это опровергло ожидания повышения ставок у перевозчиков, цены также не упали из-за чрезмерного пессимизма, и на бирже временно отсутствуют новые драйверы, поэтому рынок преимущественно колеблется в ожидании. В будущем, учитывая, что перевозчики обычно заключают долгосрочные контракты с декабря и объемы грузов, как правило, маргинально улучшаются в конце ноября, декабрьские повышения частично реализуются, поэтому на рынке сохранились ожидания повышения ставок на дальние месяцы. Кроме того, графики судов показывают, что предложение в декабре будет немного ниже, чем в ноябре, но с ожиданиями возвращения к нормальным рейсам, декабрьская мощность может увеличиться позже; если учитывать все факторы, в декабрьский сезон заключения контрактов перевозчики вряд ли будут активно добавлять значительные мощности, поэтому декабрьский пиковый сезон, как ожидается, будет иметь премию над спотом. В целом рынок торгуется вокруг фактических квот перевозчиков, задействовано множество факторов игры, и в краткосрочной перспективе рынок будет преимущественно колебаться в ожидании новых рекомендаций перевозчиков.

Международные морские перевозки — последние события

1. Список несоответствующих судов в Персидском заливе растет

Администрация проливов Персидского залива недавно обновила список несоответствующих судов, добавив сразу 114 судов, в результате чего общее количество достигло 240, включая четыре контейнеровоза впервые. Администрация также предупредила, что суда, которые участвуют в перегрузке с судов на судно или в транзитном сотрудничестве с судами из списка, могут быть также включены в список.

2. CMA CGM и MSC увеличивают ставки на маршрутах в Европу

MSC и CMA CGM последовательно объявили, что с 15 ноября они увеличат ставки с Дальнего Востока в Северную Европу, Средиземное море, Черное море и Северную Африку. По сравнению с предыдущим раундом ставки в восточном Средиземноморье и Черном море увеличены на 600 долларов США, тогда как в западном Средиземноморье ставки для контейнеров 20-футового размера увеличены на 400 долларов США, а для контейнеров 40-футового размера — на 500 долларов США.

3. Транстихоокеанский маршрут становится золотой торговой дорожкой

Последний анализ Alphaliner показывает, что маршрут Шанхай-Лос-Анджелес приносит 1,30 доллара США за морскую милю в доходах от фрахта на споте, что в пять раз больше, чем маршрут мыса Доброй Надежды в Северную Европу. Маршрут Шанхай-Нью-Йорк приносит 0,96 доллара США, а ставки фрахта на споте превышают 10 000 долларов за контейнер с конца августа.