Ежедневный макроэкономический обзор: Индексы, логистика и экономические тенденции на 9 ноября 2026 года

Глобальные ключевые индексы — последние показания

Внутренние макроэкономические индексы

Макроэкономические показатели 2026 года

Содержание

Внутренние новости

1. Представитель Министерства торговли отвечает на вопросы о санкциях США в отношении китайских компаний

2. SAFE: Золотовалютные резервы Китая составили 3,405.2 миллиарда долларов США на конец октября 2026 года

3. Заместитель председателя SASAC Ли Чжэнь: центральные госпредприятия суммарно использовали более 120 миллиардов долларов США иностранного капитала по состоянию на конец сентября

4. ЦК КПК публикует уведомление об организации выборов делегатов на 21-й съезд партии

5. Нацеленность на новые производные, используемые в незаконных пищевых добавках: SAMR выпускает два дополнительных метода тестирования

6. Два департамента проводят консультации и координируют работы по реагированию на дождь и снег

7. Годовой объем пассажирских перевозок на четырех маршрутах "мини-трех связей" через пролив достигает рекордного уровня

8. В Антарктиде будет развернут модульный «мобильный теплый дом», разработанный собственными силами Китая

Международные новости

1. Президент ЕЦБ Лагард: общая инфляция в Европе растет, но фундаментальные показатели остаются стабильными

2. Иракский министр иностранных дел предупреждает, что Ближний Восток может снова погрузиться в войну

3. Министр нефти Ирака: текущий дневной объем добычи нефти превысил 5 миллионов баррелей

4. Хуситы заявляют о шести военных операциях против Саудовской Аравии, нацеленных на аэропорты и другие объекты

5. Credit Agricole: канадский доллар остается под давлением из-за экономической слабости, данные по занятости, вероятно, определят дальнейшее направление

6. Военные США: создана оперативная группа для перекрытия сухопутных маршрутов Ирана, используемых для незаконных перевозок

7. Рубио примет участие во встрече министров иностранных дел G7 в Париже, где ожидается, что Украина станет главной темой повестки дня

8. Несколько законодателей США заявили, что будут стремиться отменить необоснованную тарифную политику

Внутренние новости

1. Представитель Министерства коммерции отвечает на вопросы о санкциях США против китайских компаний

Вопрос: 5 ноября по восточноамериканскому времени Госдепартамент США объявил о санкциях против двух китайских компаний. Сообщается, что это первый случай, когда США ввели санкции против китайских компаний на основании связей с Кубой. Каков комментарий Китая? Ответ: Мы обратили внимание на данную ситуацию. Американская сторона ввела односторонние санкции против китайских компаний под предлогом их причастности к третьей стороне, что нарушает международное право и основные нормы международных отношений. Китай решительно выступает против этого. В последнее время американская сторона усилила санкции и давление на Китай, принимая серию дискриминационных ограничительных мер, что серьезно ущемляет законные права и интересы китайских компаний, противоречит важному консенсусу, достигнутому главами двух государств, и подрывает стабильность китайско-американских экономических и торговых отношений. Китай призывает американскую сторону как можно скорее исправить свои ошибочные действия и оставляет за собой право принимать необходимые меры для защиты своих законных прав и интересов.

2. SAFE: Валютные резервы Китая составили 3 405,2 миллиарда долларов США на конец октября 2026 года

Согласно статистике Государственного управления иностранной валюты, на конец октября 2026 года валютные резервы Китая составили 3 405,2 миллиарда долларов США, увеличившись на 4,9 миллиарда долларов, или на 0,14%, по сравнению с концом сентября. В октябре 2026 года, под влиянием глобальных макроэкономических данных, монетарной политики и ожиданий основных экономик, индекс доллара США вырос, а цены на основные мировые финансовые активы двигались в разнонаправленных направлениях. Совокупное влияние валютного перевода и изменений цен на активы привело к увеличению объема валютных резервов в этом месяце. Экономика Китая в целом демонстрирует стабильное развитие и добилась новых успехов в области высококачественного роста, что способствует поддержанию стабильного масштаба валютных резервов.

3. Заместитель председателя SASAC Ли Чжэнь: центральные государственные предприятия к концу сентября суммарно освоили более 120 миллиардов долларов США иностранных инвестиций

Ли Чжэнь, заместитель председателя Комиссии по надзору и управлению государственными активами Государственного совета, заявил на международном экономическом форуме в Хунцяо, что центральные государственные предприятия создали более 17 000 учреждений и проектов в более чем 180 странах и регионах, а зарубежные активы приближаются к 10 триллионам юаней. В первые три квартала этого года центральные государственные предприятия импортировали товары из 177 стран (регионов), общий объем импорта вырос на 5,1% в годовом исчислении. По состоянию на конец сентября центральные государственные предприятия создали совместные предприятия и сотрудничество с 301 предприятием из 39 стран (регионов), используя более 120 миллиардов долларов США иностранных инвестиций кумулятивно.

4. Центральный комитет КПК выпускает уведомление об организациях по выборам делегатов на 21-й съезд партии

Пятая пленарная сессия 20-го Центрального комитета КПК приняла решение о проведении 21-го Национального съезда Коммунистической партии Китая в Пекине во второй половине 2027 года. Центральный комитет КПК недавно издал уведомление о выборах делегатов на 21-й Национальный съезд, установив всеобъемлющие планы по проведению избирательной работы. Организационный отдел Центрального комитета КПК недавно провел совещание для разработки конкретных планов по этой работе.

5. Нацеливание на новые производные, используемые в незаконных пищевых добавках, SAMR публикует два дополнительных метода тестирования

Государственное управление по регулированию рынка выпустило два дополнительных метода тестирования пищи, нацеленных на новые производные веществ типа фенолфталеина (фенолкрасного типа) и веществ типа бисакодила, которые незаконно добавляются в пищу. Вещества типа фенолфталеина и бисакодила имеют стимулирующее слабительное действие, а длительное потребление может привести к болям в животе, диарее, электролитному дисбалансу и повреждению печени и почек. С усилением контроля некоторые правонарушители, чтобы избежать регулирования, синтезировали новые производные этих двух типов веществ и добавляли их в желе, консервированные фрукты, конфеты, напитки и другие продукты, ложно заявляя об их эффективности. Методы тестирования, представленные на этот раз, могут эффективно выявлять многочисленные новые производные этих двух типов веществ, что обеспечивает техническую поддержку для осуществления контроля, вынесения обвинительных приговоров и определения мер наказания.

6. Два ведомства проводят консультации и координируют работы по реагированию на дождь и снег

7 ноября Офис Государственного комитета по предотвращению, уменьшению и ликвидации стихийных бедствий и Министерство по чрезвычайным ситуациям совместно с Китайской метеорологической администрацией организовали специальную консультацию для анализа и оценки развития текущего цикла дождей и снегопадов, а также для координации с ключевыми регионами, включая Аньхой, Цзянси, Пекин, Хэбэй и Ляонин, и для организации работ по реагированию на текущие метели и сильные осадки. На консультации подчеркивалась необходимость искренне повысить осведомленность, твердо установить принцип минимального риска и худшего сценария, полностью закрепить ответственность за предотвращение бедствий и основательно выполнять все работы по реагированию. Меры должны быть дифференцированы по регионам и категориям и применяться точно: Северо-Восток и Северный Китай должны сосредоточиться на предотвращении метелей, тогда как южным регионам следует уделить внимание предотвращению внезапных наводнений и геологических катастроф, которые могут быть вызваны локальными проливными дождями. Профилактика рисков должна сосредоточиться на ключевых отраслях и секторах: необходимо усилить меры по организации и направлению движения на ключевых участках дорог для обеспечения безопасности, внимательно следить за большепролетными конструкциями, такими как сельскохозяйственные теплицы и заводские здания, чтобы предотвратить их обрушение под нагрузкой снега, а также направлять рыболовецкие суда на внедрение мер защиты от ветра и избегания рисков. Необходимо уделять пристальное внимание ходу дождей и снежной погоды, чтобы обеспечить, что пострадавшие смогут безопасно и тепло пережить зиму. Следует усилить смены дежурств и отчетность, а также укрепить прогнозирование, раннее предупреждение и аналитические консультации для эффективного выполнения работ по реагированию на этот цикл дождей и снега.

7. Ежегодный пассажиропоток на четырех маршрутах «мини трех связей» через Тайваньский пролив достиг рекорда

Согласно данным транспортного департамента провинции Фуцзянь, по состоянию на 15:00 7 ноября пассажиропоток на четырех маршрутах «мини трех связей» через Тайваньский пролив превысил 2,03 миллиона поездок в 2026 году, установив рекордный показатель ежегодного пассажиропотока. В настоящее время маршруты пассажироперевозок через Тайваньский пролив включают четыре рейса: Сямынь—Цзиньмэнь, Цюаньчжоу—Цзиньмэнь, Маовэй—Мацзу и Хуанци—Мацзу. Они являются одними из самых важных и удобных каналов для обменов между жителями Фуцзянь и Тайваня и сыграли важную роль в углублении интегрированного развития через пролив и улучшении благосостояния соотечественников с обеих сторон. На данный момент четыре маршрута выполняют 36 регулярных рейсов в день. Операторы портов и судоходства с обеих сторон создали регулярный механизм консультаций, чтобы динамически добавлять рейсы в праздники и в периоды пикового пассажиропотока, а также ввели ряд мер для облегчения путешествий для людей с обеих сторон.

8. Созданный в Китае модульный «мобильный теплый дом» будет развернут в Антарктике

Антарктическая аварийная капсула-дормиторий, совместно разработанная Восьмым инженерным подразделением корпорации China Construction и Национальной ключевой лабораторией зеленого строительства, отправилась в Антарктику на борту судна «Сюэлун 2» 7 ноября. Члены китайской антарктической экспедиции, проводящие полевые исследования в будущем, могут рассчитывать на пребывание в этом новом модульном «мобильном теплом доме». Чтобы выдерживать экстремальный холод Антарктики, «мобильный теплый дом» использует квадратную сталь в качестве основной структуры и способен справиться с температурами до минус 40 градусов Цельсия; в сочетании с высокоизолированной оболочкой и подогреваемыми полами он может поддерживать стабильную и комфортную температуру в диапазоне 18–24 градусов Цельсия. Разработанная технология регулируемого термоизоляционного вентиляционного клапана может предотвращать проникновение ветром снега и устранять конденсат внутри капсулы, минимизируя теплопередачу, что удовлетворяет потребности полярных зданий в бесперебойной вентиляции и изоляции.

Международные новости

1. Президент ЕЦБ Лагард: общая инфляция в Европе растет, но базовые индикаторы остаются стабильными

Европейский центральный банк опубликовал содержание интервью президента ЕЦБ Лагард с японской газетой «Иомиури Симбун». На вопрос о ее взглядах на текущий прогноз по инфляции Лагард ответила, что общая инфляция в октябре составила 4%, что выше ожидаемого уровня несколько месяцев назад, но соответствует ожиданиям рынка. Хотя показатель выглядит высоким, важно глубоко проанализировать причины, лежащие в его основе. Повышенное значение в основном связано с ростом цен на энергоресурсы: под влиянием конфликта на Ближнем Востоке и сокращения мировой мощности по переработке нефти инфляция в энергетическом секторе выросла с 18,9% в сентябре до 20,8%. Таким образом, цены на энергоресурсы оказали значительное влияние на наши данные по инфляции. Также выросла инфляция в пищевом секторе. Однако базовые индикаторы остаются стабильными. Базовая инфляция (исключая энергоресурсы, продукты питания, алкоголь и табак) составила 2,5%, что не изменилось по сравнению с сентябрем. Инфляция в сфере услуг немного выросла до 3,3%, но осталась в пределах уровня последних четырех месяцев. Подробной разбивки по инфляции у нас пока нет, что позволило бы более четко определить, что является причиной инфляции в сфере услуг, — в частности, вызвана ли инфляция в основном секторами, интенсивно использующими энергоресурсы, такими как транспорт, или мы начинаем замечать более широкие косвенные эффекты. Мы будем внимательно следить за этим. В любом случае, мы знаем, что данные по инфляции останутся высокими в ближайшие кварталы. Чем выше остается инфляция и дольше она сохраняется, тем выше риск невыполнения нашей среднесрочной цели.

2. Министр иностранных дел Ирака предостерегает о возможной эскалации конфликта на Ближнем Востоке

7 ноября местного времени министр иностранных дел Ирака Хусейн заявил в интервью СМИ, что текущая ситуация может привести к возобновлению войны на Ближнем Востоке. Хусейн отметил, что Ирак потерял около 60 миллиардов долларов США из-за приостановки экспорта нефти через Ормузский пролив, и что после заключения соглашения с Соединенными Штатами и Ираном экспорт нефти через пролив возобновился. Он заявил, что США официально попросили Ирак закрыть все пограничные переходы с Ираном, кроме двух. Ирак также уведомил Иран о том, что готов развивать дружеские союзные отношения с ним, но отвергает его вмешательство в иракские дела, и есть признаки того, что внешние силы используют территорию Ирака для нападений на соседние страны.

3. Министр нефти Ирака: текущий суточный объем добычи нефти превысил 5 миллионов баррелей

Министр нефти Ирака Басим Мохаммед заявил в субботу иракскому государственному информационному агентству, что ежедневная добыча нефти в стране теперь превышает 5 миллионов баррелей. Из-за экономических потрясений, вызванных войной в Иране, и увеличенных инвестиций международных нефтяных компаний Ирак стремится поднять свою квоту на добычу нефти в ОПЕК. Война особенно сильно ударила по Ираку, заставив его резко сократить экспорт нефти и вызвав резкий спад государственных доходов от нефти. Эти доходы составили 88% от общего дохода правительства Ирака в прошлом году по сравнению с около 55% для Саудовской Аравии.

4. Хуситы заявили о шести военных операциях против Саудовской Аравии, направленных на аэропорты и другие объекты

Поздним вечером 7 ноября местного времени вооруженная группа хуситов из Йемена заявила в своем заявлении, что в ответ на саудовские авиаудары и враждебные действия она провела шесть военных операций против Саудовской Аравии с использованием ракет и дронов, атаковав международный аэропорт имени короля Халеда в столице Саудовской Аравии Эр-Рияде и несколько саудовских нефтяных объектов. В заявлении также говорилось, что хуситы атаковали военное собрание персонала на базе Национальной гвардии в регионе Наджран в Саудовской Аравии, причинив значительные потери, а также атаковали саудовские военные собрания в провинциях Эль-Джауф и Мариб в Йемене. Саудовская сторона немедленно не отреагировала на это заявление.

5. Crédit Agricole: канадский доллар остается под давлением на фоне слабости экономики, данные о занятости могут задать дальнейший вектор

В исследовательском отчете Crédit Agricole было отмечено, что за прошлую неделю USD/CAD стабилизировался около уровня 1.40. Уверенная победа демократов на выборах в Конгресс США не оказала заметного подъема канадскому доллару, и ранние позитивные сигналы о возобновлении торговых переговоров между США и Канадой этого также не изменили. Предварительные данные ВВП Канады за третий квартал показали замедление роста до 1.3%, что ниже прогноза Банка Канады в 2%, и экономическая слабость продолжает оказывать давление на валюту. Банк считает, что в ближайшей перспективе фокус сместится на отчет по занятости за октябрь. Ранее слабые данные по занятости вызвали озабоченность рынка тем, что рынок труда Канады может не справиться с торговым трением между США и Канадой. Признаки восстановления на рынке труда могли бы поддержать канадский доллар. Однако для того, чтобы USD/CAD уверенно пробил 200-дневную скользящую среднюю около 1.39, все еще требуются более сильные положительные катализаторы.

6. Военные США: создана целевая группа для перекрытия наземных маршрутов Ирана, используемых для незаконных перевозок

Центральное командование США заявило, что 7 ноября его командующий отдал приказ о создании целевой группы для поддержки текущих усилий правительства США по предотвращению использования Ираном наземного транспорта для передовых вооружений и других материалов. Адмирал Брэд Купер приказал сформировать целевую группу под названием «Железные Ворота». Базируясь в Тампе, штат Флорида, целевая группа состоит примерно из 20 гражданских и военных сотрудников и работает в качестве внутренней команды в структуре Центрального командования. Новая команда будет координироваться с другими агентствами правительства США для предотвращения перемещения через сухопутные границы Ирана и Каспийское море передовых систем вооружений, товаров двойного назначения, санкционных товаров и незаконных финансовых потоков. Генерал Купер заявил: «Создание целевой группы "Железные Ворота" основано на успехах нашего железного морского блокады Ирана. Укрепление сотрудничества Центрального командования с межведомственными партнерами дополнительно ограничит возможности Ирана финансировать терроризм, восстанавливать оружейные заводы и пополнять свой арсенал». В последние месяцы морская блокада США обошлась Ирану более чем в 25 миллиардов долларов США потери экспорта сырой нефти. Соединенные Штаты продолжают вводить строгий морской контроль за всеми судами, входящими и выходящими из иранских портов.

7. Рубио примет участие во встрече министров иностранных дел G7 в Париже, главной темой станет Украина

Иностранные СМИ сообщают, что госсекретарь США Рубио посетит Париж с 8 по 10 ноября для участия во встрече министров иностранных дел стран G7. Ожидается, что на встрече основное внимание будет уделено поддержке Украины. Поскольку приближается суровая зима, главным вопросом станет, сможет ли G7 сохранить единство и выдвинуть конкретные меры реагирования. Это первый зарубежный визит Рубио после поражения Республиканской партии на промежуточных выборах. Военные действия против Ирана привели к повышению цен на топливо и считаются одной из причин значительных потерь республиканцев на выборах. В администрации США также возникли разногласия относительно направления дальнейшей политики. За тем, какую позицию выразит Рубио, также пристально наблюдают. Госдепартамент США подчеркнул, что Рубио будет "продвигать национальные интересы Америки" на встрече. Также он планирует провести двусторонние переговоры с коллегами из различных стран во время своего пребывания в Париже. Ожидается, что участники обсудят искусственный интеллект (ИИ) и ситуацию в Индо-Тихоокеанском регионе.

8. Несколько американских законодателей заявили, что добьются отмены необоснованных тарифных политик

Учитывая сильную реакцию избирателей США на высокую стоимость жизни и инфляцию, а также убедительную победу демократов на промежуточных выборах, несколько членов Конгресса от Демократической партии заявили, что они будут работать над отменой текущих необоснованных тарифных политик. Ричард Нил, член Палаты представителей от штата Массачусетс, заявил 6 числа, что намерен отменить необоснованные тарифы и торговые сделки, заключенные администрацией Трампа. Рон Уайден, сенатор-демократ из Орегона, отметил, что после назначения председателем Финансового комитета Сената в январе следующего года он будет продвигать законодательство по изменению тарифов второго срока Трампа. Хаким Джеффрис, демократ из Нью-Йорка, который, как ожидается, станет спикером Палаты представителей в начале следующего года, заявил в открытом письме от 4 числа, что "токсичная" республиканская политика, такая как тарифы и война с Ираном, способствовала росту стоимости жизни, и что демократы должны сделать все возможное, чтобы снизить расходы.

Международные судоходные новости

Балтийские фрахтовые индексы

Контейнерные перевозки — маршрут Европа

Слабые фундаментальные показатели ведут к корректировке цен, бумажное повышение ставок трудно компенсировать

Контракты на контейнерные перевозки по маршруту в Европу продолжали оставаться слабыми. Недавно новости о переговорах между США и Ираном резко снизили геополитическую премию в настроениях, однако признаки возобновления военных действий США не исчезли, блокада пролива продолжается, суда все еще подвергаются атакам; на практике навигационные риски в двух важных проливах не исчезли, а поддержка, которую различные дополнительные сборы оказывают фрахтовым ставкам, сохранится на некоторое время. На рынке это проявляется в поддержке в близких месяцах, при этом премия в дальних месяцах снижается более резко. С точки зрения основ, SCFI по европейскому маршруту, опубликованный 6 ноября, составил 2325 долларов США/TEU, что на 45 долларов меньше по сравнению с предыдущим периодом, недельное снижение составило 1,89%, прервав короткий период стабилизации. Ранее рынок ссылался на индекс SCFIS по европейскому маршруту на уровне 2304,32 пункта, увеличившись на 4,84% за неделю, как на доказательство "спотовой стабилизации", но SCFIS является расчетным индексом, который отражает уровни по завершенным рейсам за последнюю неделю и отстает от последних маржинальных изменений на спотовом рынке. Переход SCFI к снижению показывает, что стратегию доставки "писем о повышении ставок для защиты цен, тихое снижение открытых цен" становится сложно поддерживать из-за недостаточного объема грузов. В перспективе, учитывая, что перевозчики обычно подписывают долгосрочные контракты с декабря и объем грузов обычно немного увеличивается в конце ноября, декабрьские повышения обычно частично реализуются, поэтому рынок все еще сохраняет ожидания повышения ставок в дальних месяцах. В целом рынок колеблется вокруг фактических предложений перевозчиков, где действует множество игровых факторов, и в ближайшей перспективе будет главным образом осциллировать в ожидании появления новых указаний от перевозчиков.

Развитие международного судоходства

1. 41 судно ожидает на якоре у берегов Дурбана

Африканские портовые СМИ сообщают, что 41 судно ожидает на якоре у берегов Дурбана. Отчет Kuehne+Nagel от 2 ноября показывает, что за последние 30 дней контейнеровозы в среднем задерживались на прибытии на 6,02 дня и на отправлении на 5,59 дня, при этом медианная задержка на сторонних платформах составила 15 дней, и оценивается, что значительные улучшения наступят не раньше конца первого квартала 2027 года.

2. 60% мощностей на маршруте Азия-Европа вернулось к Суэцкому каналу

Данные показывают, что за неделю, закончившуюся 1 ноября, транзит контейнеровозов через Суэцкий канал достиг 53 единицы, увеличившись на 130% по сравнению с прошлым годом, при этом 60% мощностей на маршруте Азия-Европа вернулись к Суэцкому каналу, а еженедельный транзит превышает 50 единиц уже пять недель подряд. Средний показатель за последние три недели составил 57 транзитов, что на 13% больше, чем за предыдущие три недели.

3. Надбавки на маршруте Западная Африка резко повышаются

CMA CGM выпустила два уведомления подряд о введении пиковых сезонных надбавок с 8 ноября на маршруте из Китая, Гонконга и Макао в Западную Африку и с 15 ноября из Юго-Восточной Азии в Западную Африку, при этом последняя надбавка составит 500 долларов США за TEU; Hapag-Lloyd добавит 400 долларов США за TEU с 6 ноября на маршруте из Азии и Океании в Западную Африку.