Ежедневный обзор макроэкономических показателей - 12 ноября 2026

Глобальные ключевые индексы — последние данные

Внутренние макроэкономические показатели

Макроэкономические показатели на 2026 год

Содержание

Внутренние новости

1. Руководитель Национального энергетического управления встретился с генеральным директором компании Trafigura

2. Народный банк Китая: продолжить проведение адекватной стимулирующей денежно-кредитной политики и своевременно вносить комплексные корректировки в инструменты политики

3. Министерство коммерции: углубить экономическое и торговое сотрудничество в рамках инициативы «Пояс и путь» и внедрить нулевые тарифы для всех африканских стран, имеющих дипломатические отношения

4. Два национальных стандарта по улавливанию, использованию и хранению углекислого газа официально опубликованы

5. Государственное управление по регулированию рынка одобрило ряд важных национальных стандартов

6. Несколько ETF на солнечную тематику упали более чем на 2%

7. Shanghai Ailu: продукция из новых материалов для фотогальванических рамок компании Aina New Energy подходит для солнечных батарей на морском шельфе и других сценариев, и не касается применения в аэрокосмической отрасли

8. CSRC: будет активно сотрудничать с судебными органами в применении процедур представительного судопроизводства

Международные новости

1. Чилийские транспортные протесты продолжаются, поскольку растущие цены на топливо угрожают экспортом сельскохозяйственной продукции

2. Сделка Трампа и Путина по дизельному топливу остановилась, так как танкеры, направлявшиеся в США, изменили курс, а американские компании отказались от грузов

3. Кэмерон предупреждает Бернхэма о том, что стремление вернуть Великобританию в ЕС может навредить переговорам

4. Страны Персидского залива расходятся во мнениях относительно продолжительной блокады Трампом Ирана: одни поддерживают давление, другие опасаются экономических последствий

5. Гулсби из Федеральной резервной системы: ценовое давление, по-видимому, распространяется, а инфляция в секторе услуг не снизилась

6. СМИ США: Министр финансов Бессент переезжает на военную базу после иранских угроз

7. Потеря на промежуточных выборах не меняет тарифную политику, так как Белый дом и деловое сообщество еще больше расходятся

8. Основной российский экспортный центр нефти подвергся атаке; воздействие на операции по загрузке еще предстоит оценить

Внутренние Новости

1. Глава Национального энергетического управления встретился с генеральным директором компании Trafigura

11 ноября заместитель главы Национального энергетического управления Китая Ван Цзяньбо встретился в Пекине с генеральным директором Trafigura Джереми Уиером, и обе стороны обменялись мнениями о энергетической безопасности и тенденциях на мировых рынках нефти и природного газа. На встрече присутствовали представители Департамента нефти и газа, Департамента планирования и Международного департамента Национального энергетического управления.

2. Народный банк Китая: продолжить проводить умеренно стимулирующую денежно-кредитную политику и своевременно вносить комплексные корректировки в инструменты политики

Народный банк Китая заявил, что продолжит проводить разумно стимулирующую денежно-кредитную политику, чтобы создать подходящую денежно-кредитную и финансовую среду для стабильного экономического роста, высококачественного развития и стабильного функционирования финансовых рынков. Политика будет более дальновидной, гибкой и целенаправленной, а с учетом внутренних и международных экономических и финансовых условий, а также динамики финансовых рынков, будут всесторонне и своевременно использоваться и корректироваться инструменты денежно-кредитной политики, регулируя интенсивность, темпы и сроки реализации политики. Будет обеспечиваться достаточная ликвидность и относительно свободные условия социального кредитования, а также направляться рост общего социального кредитования и предложения денег на достижение целевых показателей экономического роста и общего уровня цен. Реформа и усовершенствование операционной структуры денежно-кредитной политики будет продвигаться стабильно и упорядоченно, чтобы короткосрочные ставки денежного рынка становились более стабильными около ставки политической.

3. Министерство торговли: углубить экономическое и торговое сотрудничество в рамках инициативы «Один пояс, один путь» и ввести нулевые тарифы для всех африканских стран, имеющих дипломатические отношения

11 ноября Национальная комиссия по развитию и реформам провела пресс-конференцию в рамках серии мероприятий «Стремление к пятилетнему плану 15-го периода», чтобы проинформировать о сотрудничестве в рамках инициативы «Пояс и путь». Сун Лихун, инспектор первого уровня Департамента общих вопросов Министерства коммерции, сообщил, что в период реализации пятнадцатого пятилетнего плана МОФКОМ будет следовать его основным положениям, продолжать углублять экономическое и торговое сотрудничество в рамках инициативы «Пояс и путь» и способствовать инновациям в сфере торговли. Будет углубляться сотрудничество с партнёрскими странами в области зелёной торговли и трансграничной электронной коммерции, стимулироваться импорт и экспорт продукции из новых отраслей внешней торговли, увеличиваться объёмы импорта качественных товаров из партнёрских стран, а также более эффективно поддерживаться их промышленное развитие. Китай продолжит предоставлять режим нулевых тарифов наименее развитым странам, с которыми он поддерживает дипломатические отношения, и осуществлять нулевые тарифы для всех африканских стран, имеющих дипломатические связи. Будет активно развиваться торговля услугами, продвигаться сотрудничество в сфере торговли НИОКР и дизайном, реализовываться план действий «Тысяча парусов за рубежом» для торговли иностранными культурными продуктами и стабильно расширяться цифровая торговля.

4. Официально выпущены два национальных стандарта для улавливания, использования и хранения углекислого газа

Сегодня стало известно, что Государственное управление по рыночному регулированию утвердило и опубликовало два национальных стандарта по улавливанию, использованию и хранению углекислого газа (CCUS): «Метод оценки потенциала геологического использования и хранения углекислого газа в нефтегазовых районах, часть 2: Геологическое хранение» и «Экспериментальный метод оценки емкости хранения углекислого газа в геологических образованиях в нефтегазовых районах», обеспечивая «последнюю милю» хранения углерода (технология, заменяющая прямые выбросы путем улавливания и безопасного хранения углекислого газа). CCUS является ключевой технологией для глубокой декарбонизации нефтяной промышленности и способствует достижению двойных углеродных целей. По мере того как демонстрационные проекты CCUS в Китае продолжают развиваться, а индустриализация ускоряется, спрос отрасли на унифицированные технические спецификации продолжает расти.

5. Государственное управление по регулированию рынка утвердило пакет важных национальных стандартов

Недавно Государственное управление по регулированию рынка (Администрация стандартизации Китая) утвердило и опубликовало 673 важных национальных стандарта и руководящих технических документов по национальной стандартизации, включая 21 обязательный национальный стандарт, 615 рекомендуемых национальных стандартов и 37 руководящих технических документов по национальной стандартизации. Они охватывают высокоразвитые технологии, традиционные отрасли промышленности, безопасность труда, сельскохозяйственное развитие и повседневную жизнь людей. После выпуска этот пакет стандартов сыграет важную роль в содействии развитию высококачественной промышленности, улучшении качества жизни и обеспечении безопасности жизни и имущества.

6. Несколько ETF на солнечную тематику упали более чем на 2%

Сектор солнечной энергетики на фондовом рынке A-share сначала вырос, а затем снизился. ETF ICBC Credit Suisse Solar, GF Solar Leader ETF, China Universal Solar ETF и ChinaAMC Solar ETF упали более чем на 2%.

7. Shanghai Ailu: продукты фотоэлектрических рамок из новых материалов от Aina New Energy подходят для морских солнечных установок и других сценариев, но не используются в аэрокосмической отрасли

Компания Shanghai Ailu заявила на инвестиционной платформе, что продукты фотоэлектрических рамок из новых материалов, выпущенные её дочерней компанией Aina New Energy, подходят для морских солнечных установок, солнечных установок в пустынях, солнечных панелей на крышах и других сценариев, но не используются в аэрокосмической или схожей отрасли. Компания подчеркнула, что прогресс по соответствующим продуктам следует оценивать на основе информации, раскрытой в её периодических отчетах.

8. КНРК: будет активно сотрудничать с судебными органами в применении процедур представительного судопроизводства

В ответ на вопросы журналистов Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая заявила, что 11 ноября Финансовый суд в Пекине опубликовал уведомление о регистрации прав в рамках специального представительного судопроизводства по делу о спорах о злоупотреблении информацией о ценных бумагах в отношении компании Dongfangtong. В уведомлении разъяснялись порядок участия инвесторов в судопроизводстве, правовые последствия и право на отказ от участия. Принятие судом исков инвесторов и применение процедур представительного судопроизводства представляют собой мощную защиту прав инвесторов и стремление привлечь к ответственности за незаконные нарушения. КНРК продолжит поддерживать деятельность Центра обслуживания инвесторов ценных бумаг Китая в выполнении его функций, активно взаимодействовать с судебными органами по вопросам применения процедур представительного судопроизводства, добросовестно защищать законные права и интересы инвесторов, поддерживать здоровую экосистему рынка и содействовать высококачественному развитию рынка капитала.

Международные новости

1. Протесты транспортников в Чили продолжаются: рост цен на топливо угрожает экспорту сельхозпродукции

Водители грузовиков и междугородних автобусов в Чили начали протесты в среду из-за цен на топливо и дорожные сборы, что вызвало заторы на дорогах во многих частях страны и поставило под угрозу экспорт свежей сельхозпродукции в начале сезона. Дорожные блокировки, постепенно усиливавшиеся с понедельника, добавили нагрузки на правительство президента Хосе Антонио Каста. Через восемь месяцев после его вступления в должность экономическая активность в Чили продолжает снижаться, при этом его рейтинг одобрения также падает. Представители правительства и организаторы протестов вновь встретились в среду утром после того, как переговоры во вторник не принесли успеха. В настоящее время сотни грузовиков блокируют Шоссе 5 — главную транспортную артерию, соединяющую север и юг Чили, которая также является частью системы Панамериканского шоссе. В среду чилийское правительство направило в Конгресс законопроект, ограничивающий рост цен на бензин и дизельное топливо 20 песо за литр (около 0,02 доллара США) на 90 дней, чтобы смягчить влияние колебаний международных цен на нефть на потребителей. Чили практически полностью зависим от импорта нефти. Ассоциация транспортников Маллеко и Каутин в центральной и южной частях Чили заявила, что предложение правительства все еще недостаточно. В заявлении ассоциации говорится, что рост цен на дизель значительно увеличил операционные расходы на транспортировку, сократил маржу участников рынка и поставил под угрозу выживание многих мелких предприятий.

2. Сделка Трампа и Путина по дизельному топливу застопорилась, танкеры меняют курс, а американские компании отказываются от грузов

Трамп пытался снизить давление на цены на топливо в США за счет импорта российского дизельного топлива, но спустя месяц после объявления о соглашении никакой дополнительный российский дизель в США не поступил. Несколько танкеров изменили курс, поскольку нефтяные компании опасаются нарушить санкции и стать объектом расследований со стороны Конгресса.

3. Кэмерон предупредил Бёрнхэма, что попытки вернуть Великобританию в ЕС могут повредить переговорам

Бывший премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон предупредил премьер-министра Энди Бёрнхэма, чтобы он не пытался вернуть Великобританию в Европейский Союз, утверждая, что возобновление обсуждения этого вопроса может ослабить переговорную позицию Великобритании в области улучшения отношений с ЕС. Кэмерон отметил, что Великобритания должна сосредоточиться на том, чтобы быть лучшим партнером ЕС, а не пересматривать результаты референдума о Брексите 2016 года. Ранее Бёрнхэм заявлял, что Брексит принес больше вреда, чем пользы, и что рассматриваются такие варианты, как повторное вступление в ЕС, присоединение к таможенному союзу или предоставление единого рынка. Великобритания и ЕС проведут саммит в конце этого месяца с планами продвинуть соглашения о молодежной мобильности, торговле сельхозпродуктами и объединении рынков углеродных эмиссий. Кэмерон также выступил против присоединения к таможенному союзу, утверждая, что это заставит Великобританию отказаться от новых торговых соглашений с другими странами, достигнутых после Брексита. Он подчеркнул, что нынешние экономические проблемы Великобритании вызваны в основном чрезмерными государственными расходами, чрезмерными заимствованиями, высокими налогами и чрезмерным регулированием, а не Брекситом.

4. Государства Персидского залива разошлись во мнениях о блокаде Ирана: одни поддерживают давление, другие опасаются экономических последствий

Аналитики утверждают, что государства Персидского залива хотят ослабить Иран, но не уверены, сможет ли США поддерживать блокаду в долгосрочной перспективе. Без соглашения о возобновлении судоходства по Ормузскому проливу и завершении конфликта некоторые страны могут искать отдельные договоренности с Ираном.

5. Гулсби из ФРС: давление цен кажется усилившимся, инфляция на услуги не снизилась

Член Федеральной резервной системы Остен Гулсби заявил, что последний отчет правительства об инфляции показывает, что базовая тенденция не улучшилась, что "вызывает некоторое беспокойство". Особенно примечательным является то, что давление цен, похоже, распространяется за пределы цен на энергоносители и сектора, связанные с искусственным интеллектом. "Инфляция на услуги не снизилась, и это, вероятно, вызвано не только ценами на нефть, тарифами или другими временными факторами", — сказал Гулсби. "Мы, таким образом, сталкиваемся с реальной, развивающейся инфляционной проблемой, которую необходимо решать." "Меня беспокоит, что это инфляционное давление превращается в общее перегревание экономики — цены на широкий спектр товаров и услуг растут слишком быстро, значительно превышая нашу цель в 2% инфляции."

6. СМИ США: Министр финансов Бессент переехал на военную базу после угроз из Ирана

Газета The New York Times, ссылаясь на трех информированных людей, сообщила, что министр финансов США Скотт Бессент недавно покинул свой дом и переехал на военную базу после получения угроз от Ирана в адрес его личной безопасности. Эти источники утверждают, что американские чиновники сделали вывод, что иранские заговоры против действующих и бывших официальных лиц США перешли в более активную фазу. Этот вывод был сделан, в том числе, на основе разведывательных данных о конкретных угрозах в адрес Бессента. С августа он возглавлял кампанию по усилению санкций и ограничений на торговые маршруты с целью экономической изоляции Ирана. Эта роль сделала его одной из главных целей, которые Иран хочет устранить.

7. Итоги промежуточных выборов в США не изменили тарифную политику, Белый дом и бизнес-сообщество продолжают расходиться во мнениях

После промежуточных выборов в США Белый дом подтвердил свое намерение продолжать тарифную политику Трампа. Однако, согласно последним опросам, 62% американцев поддерживают отмену этих тарифов, а устойчиво высокие цены усиливают политическое давление на Белый дом.

8. Крупный российский экспортный нефтяной хаб атакован; влияние на операции погрузки еще не оценено

Губернатор Ленинградской области Александр Дрозденко заявил в среду, что в Усть-Луге — одном из крупнейших нефтяных экспортных хабов России на Балтийском побережье — беспилотники устроили пожар и ранили трех рабочих. Дрозденко отметил, что несколько беспилотников поразили район порта. По предварительным данным, ПВО сбила 150 беспилотников за ночь. Ранее он указывал, что работающая в Усть-Луге подстанция прекратила свою деятельность. Пока не ясно, повлияла ли атака на операции по погрузке нефти. Порт обслуживает экспорт российской нефти и нефтепродуктов. В конце марта серия украинских атак повредила инфраструктуру порта, что привело к остановке погрузки нефти с 25 марта до начала апреля. Эти сбои в Усть-Луге и соседнем порту Приморск побудили российских нефтепереработчиков искать альтернативные маршруты экспорта.

Новости международного судоходства

Балтийские индексы фрахта

Контейнерные перевозки — маршрут в Европу

Медвежья реальность учтена в цене, но ожидания повышения ставок сохраняются

Основной контракт на контейнерные перевозки по маршруту Европа продолжал оставаться на устойчивой стороне, в целом следуя логике выхода средств после того, как медвежьи факторы были учтены. Учитывая, что Maersk несколько недель подряд открывал на уровне 3 000 долларов США, общий круг ноябрьских повышений ставок фактически не материализовался; тем не менее, все еще существует некоторая поддержка ожидания стабилизации и восстановления цен в декабре. Совет в настоящее время нашел временное равновесие возле оценочного якоря, подразумеваемого ставками FAK за 47 неделю, и ценообразование ближайших контрактов фактически переключилось с "обещаний повышения ставок в письмах" на "фактически заключенные уровни". Ноябрьский контракт двигался в узком диапазоне, и, с учетом остающихся ожиданий декабрьского повышения, как только медвежьи новости о несбывшихся ранее повышениях ставок и якорении спотовых ставок обоих достигнут разумных порогов, совет имеет некоторую возможность пересмотреть уровень вверх — хотя масштаб придется соотнести с реальной силой повышения спотовых ставок. Краткосрочным драйвером ценообразования на совете остаются котировки перевозчиков и вопрос декабрьских повышений ставок; в перспективе, учитывая, что перевозчики обычно начинают подписывать долгосрочные контракты в декабре и что грузовые объемы обычно немного увеличиваются в конце ноября, повышение ставок в декабре обычно частично реализуется, и рынок все еще имеет поддержку ожидания повышения ставок на дальние месяцы. В целом, рынок торгуется вокруг фактических котировок перевозчиков, и с учетом того, что основной контракт находится в диапазоне оценки, где медвежьи новости уже учтены, покупка на спадах может оставаться преобладающим подходом, пока ожидания декабрьских повышений ставок не будут опровергнуты.

Международные транспортные события

1. Задержки в двух крупных портах Европы и Южной Америки

Из-за мер безопасности, связанных с проведением высокоуровневой встречи, дороги вокруг порта Дублин в Ирландии с 10 ноября находятся под контролем, и доступ грузовиков к порту может быть задержан. Между тем, хотя забастовка водителей грузовиков в порту Сан Антонио в Чили завершилась, она оставила после себя накопление около 2 500 контейнеров, и на восстановление наземных перевозок потребуется время.

2. Hapag-Lloyd открывает два новых сервиса в Латинской Америке

Hapag-Lloyd объявила о запуске двух независимых сервисов из Азии в Латинскую Америку: AMX, соединяющий Мексику и западное побережье Латинской Америки, и ASX, соединяющий восточное побережье Южной Америки. Оба сервиса будут напрямую заходить в Циндао, предоставляя северным китайским портам дополнительные варианты для прямых грузоперевозок в Латинскую Америку с следующего года. Расписание первых рейсов будет объявлено перед запуском.

3. Индекс Внутри-Азии снизился на 26 долларов США за неделю

Индекс контейнерных грузоперевозок Внутри-Азии от Drewry снизился на 26 долларов США за неделю до 1 478 долларов США за FEU. Ставки Шанхай-Сингапур пошли против тренда, увеличившись на 9%, Шанхай-Джакарта снизились на 8% до 2 538 долларов США, а Шанхай-Пусан снизились на 2% до 1 132 долларов США, демонстрируя разнонаправленные движения по маршрутам.